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The Tiger Capital Partner Fund 1 |
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최근 들어 아시아 국가들 , 특히 중국으로의 해외직접투자 (FDI) 는 인프라 구축 프로젝트 및 Private Equity/ 벤처캐피탈들의 과학 기술 , 미디어 , 그리고 정보 통신 (TMT) 산업 부문기업에 대한 투자의 형식으로 엄청난 속도로 증가해 왔습니다 . 일례로 , 2004 년 한 해 동안 12 억 달러 이상의 Private Equity/ 벤처 캐피탈 자금이 중국 기업들에 유입되었으며 , 그 중 60% 이상이 TMT 산업 부문에 집중되었습니다 ( 출처 : CVCF 2004).
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이러한 Private Equity/ 벤처캐피탈들이 직면하는 가장 큰 이슈 중 하나는 적정한 투자자금회수 방안입니다 . 2004 년 회수된 투자자금 8 억 2 백만 달러 중 무려 70% 정도가 5 개 기업의 해외 상장을 통해 이루어졌으며 , 나머지 25% 정도는 나머지 기업들의 경영권 매각 (trade sale) 을 통해 이루어졌습니다 ( 출처 : CVCF 2004). |
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현재 많은 Private Equity/ 벤처캐피탈들이 중국 및 기타 아시아 시장에 집중적으로 투자를 하고 있긴 하지만 , 단 · 중기적인 투자금 회수 ( 투자 이후 12-18 개월 이내 투자금 회수 ) 에 집중하고 있는 기관은 찾아보기 어렵습니다 . Tiger 는 기존의 투자 기관들을 보완하기 위한 최대 5 천만 파운드 가량의 Specialist ( 특별 ) 투자 펀드 설립을 통해 아시아 지역의 주요 시장인 중국 , 한국 그리고 일본의 중소기업들을 위한 seed IPO 자금 지원을 계획하고 있습니다 . |
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Tiger Capital Partner 펀드 1 (the Tiger Fund) 는 바로 이러한 중소 기업들이 런던의 세 가지 증권거래소 중 한 곳에서의 IPO 를 통한 주식 상장을 지원하기 위해 고안되었습니다 . Tiger 펀드의 대상은 현재 성장기의 기업들이며 , 따라서 AIM( 얼터너티브 주식 시장 ) 상장이 이 펀드 투자 대상의 주요 투자금회수 방안이 될 것입니다 . 펀드는 이러한 사업 부문에 대해 소수 지분을 소유하게 되며 , 각 사업 부문이 18 개월 이내에 기업공개 (IPO) 를 진행 할 수 있도록 지원합니다 . |
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아시아 투자 대상 기업
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Tiger Fund 는 다음 요건 중 하나에 해당하는 기업들에 투자를 합니다
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 이미 벤쳐캐피탈의 투자를 받은 기업
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이미 검증괸 기술력을 소유하고 있는 기업 |
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투자회수금 상환을 위한 일환으로 IPO 를 추진하고자 하는 기업 |
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해외로의 사업 확장 계획 및 잠재력을 지닌 기업 |
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Tiger Fund 의 주요 대상은 대부분 이미 검증된 비즈니스 모델을 바탕으로 성장 가능성이 큰 기업들이며 , 이러한 기업들에 대한 Tiger Fund 의 지원은 곧 성공적인 기업공개 (IPO) 로 이어질 것입니다 . |
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런던 시장을 통한 투자회수
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Tiger 펀드는 개인 투자자들 및 벤처기업 /Private Equity 펀드들이 현재 런던 시장에 상장하고자 하는 아시아 중소기업들의 요구에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다 . 현재 미국 시장의 규제가 점차 강화됨에 따라 많은 유럽 기업들은 이를 준수하지 못할 경우의 책임 문제 및 이에 따른 재무적인 부담 때문에 점차 미국 시장에서 자사 주식의 상장을 폐지하고 있는 실정입니다 .
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최근 통과된 사베인 옥슬리 법안의 법적 규제에 따른 NASDAQ 및 NYSE 에서의 IPO 프로세스의 비용 증가 , 투자자 심리 위축 , 그리고 중국 , 홍콩 , 및 일본 시장의 배타적 관료주의 등으로 인해 최근 아시아 지역의 중소기업들에 대한 투자 회수는 대부분 경영권 매각 혹은 합병을 통해 이루어져 왔습니다 . 일반적으로 이러한 투자 회수 방식은 수익성이 높을 수는 있으나 , 대상 기업의 성공적인 IPO 에서 기대할 수 있는 수익과 동일한 수준의 보상을 제공하지는 못합니다 .
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런던 자본시장 , 특히 , AIM 의 융통성 있는 규율 및 법적 규제 등으로 IPO 투자회수를 위한 이상적인 플랫폼입니다 . 중소기업들은 경영권 매각을 통한 것보다 훨씬 높은 평가액으로 IPO 를 통한 투자회수가 가능하며 , 또한 국내 시장에서의 상장을 추진했을 경우 사후에 부딪힐 수 있는 한계 등을 회피할 수 있습니다 . 런던은 세계에서 가장 유동적인 시장 중 하나이며 , 작년 한 해 동안만 해도 뉴욕 시장의 약 3 배에 달하는 3 조 달러 이상의 유가증권이 유통되었습니다 . 이와 함께 상대적으로 융통성 있는 AIM 의 법제는 런던을 세계화가 가능한 제품이나 비즈니스 모델을 가진 아시아 기업들의 관심의 대상으로 만들 것입니다 . 그리고 , Tiger 펀드는 바로 이러한 기업들을 지원할 것입니다 .
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Tiger Capital Partners 펀드는 아시아 벤처캐피탈들 및 투자자들이 저희의 경영 자문 서비스를 사용할 수 있는 채널을 제공함과 동시에 펀드를 이용함으로써 보다 적합한 투자 회수 전략을 기획할 수 있도록 합니다 .
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Tiger Capital Partners 펀드 1 에 대한 정보를 더 얻고 싶다면 저희에게 연락 주시기 바랍니다 .
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